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资管成为首家新增个人养老基金份额的券商资管公司的简单介绍

2023-01-18 9 adminn8
资管成为首家新增个人养老基金份额的券商资管公司的简单介绍

站点名称:资管成为首家新增个人养老基金份额的券商资管公司的简单介绍

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今天给各位分享资管成为首家新增个人养老基金份额的券商资管公司的知识,其中也会对进行解释,如果能碰巧解决你现在面临的问题,别忘了关注本站,现在开始吧!

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老陆是谁?曾在兴证资管踩雷银亿债

讯中海基金江小震问中海基金现任总经理杨皓鹏十大问题的一封信引起了圈内外的骚动。信中提到“老陆这样的也敢用?”

老陆是谁?为了解清楚,新浪挖掘基(ID:sinawjj)查阅了各种资料并采访了相关人士。

陆成来管理公募产品业绩均为正

在信中,主要涉及的人物包括举报人江小震、总经理杨皓鹏和一位老陆。

据公开资料显示,江小震于2009年11月进入中海基金工作,曾任固定收益小组负责人,固定收益部副总监。在2019年3月11日江小震卸任部分产品后,担任中海惠祥分级债券,中海惠利纯债分级债券,中海合嘉增强收益3只基金的基金经理,这或许就是信中提到的自己“仅剩的3只基金”。

总经理杨皓鹏2017年7月进入中海基金公司工作,任总经理助理,2017年8月22日起接任前总经理黄鹏,担任中海基金的总经理。

而另一位老陆,信中并没有完全表示出身份,但据公开资料显示,很有可能是中海基金的陆成来。

陆成来2002年5月至2012年9月在兴业证券任职。2012年9月进入中海基金工作。2015年6月后返回兴业证券资管担任副总经理等职务。后再次返回中海基金。曾任中海基金投资副总监兼固定收益部总监,现任中海基金管理有限公司总经理助理、代固定收益部总经理、固定收益投资总监。

陆成来于2013-2015年间管理过中海惠裕纯债发起式、中海惠丰纯债分级债券、中海惠利分级债券这几只基金,任职回报皆为正。

值得注意的是,陆成来在中海基金管理的这几只公募基金产品,几经辗转,都交由江小震管理过。目前,中海惠丰纯债已终止,中海惠裕、中海惠利都于今年2、3月份交由基金经理邵强管理。

陆成来曾经设计分级保本产品,在兴业证券资管期间踩雷银亿债

在信中,江小震提到“抛去他的人品不说,老陆之前在公司出现的问题,相信你早有耳闻吧。东特钢债券违约、分级保本产品的设计和始作俑者。在兴证资管一个账户买那么多的银亿债,是不是有猫腻?这样的老同志,你也敢用?”

东特钢债券违约一事是2016年起陆续发生的事情。当年3月28日起,东北特钢先后有“15东特钢CP001”、“15东特钢SCP001”、“13东特钢MTN2”、“15东特钢CP002”、“14东特钢PPN001”、“13东特钢PPN001”、“15东特钢PPN002”等债券未能按期足额偿付,所涉发行规模或有逾70亿元。

当时,中海基金踩雷了东特钢债券。中海纯债债券A/C持有15东特钢CP003,金额为1001.60万元。15东特钢CP003为中海纯债债券A/C第四大重仓债券,净值占比为6.14%。但是中海纯债债券A/C基金经理不是陆成来,里面的问题外人不得而知。

另外,信中所提的分级保本基金或许正是江小震管理过的中海惠祥分级债券B、中海惠利B等。2012年陆成来加盟中海基金后,中海基金推出了分级保本创新产品。

根据兴业证券资管、中海基金的产品宣传资料,陆成来是我国最早研究债券市场的专业人士之一,在债券领域积累了丰富的投资经验,曾承担《利率期限结构理论与实证研究》,《交易所债券市场价格波动率特性及收益协整性研究》等多项重大课题研究。

由于陆成来曾在兴证资管担任副总经理,兼固收总监,并且兴业证券资管曾状告银亿债违约,所以江小震的所言或有一定依据。但是具体到一个账户买了多少银亿债暂无公开数据。可以查到,2019年3月因为债务未清偿,ST银亿(000981)被兴证证券资产管理有限公司提起诉讼。包括“15银亿01”公司债、“16银亿04”公司债、“16银亿04”公司债。涉案债券本金共计约6.23亿元。

上述三只银亿公司债发行于2015年、2016年,正值陆成来在兴业证券资管担任副总经理,兼固收总监期间。所以,兴业证券资管踩雷银亿债,陆成来或许难逃干系。

附陆成来简介:

上海 财经 大学统计学专业博士.历任安徽省巢湖市钓鱼初级中学教师,安徽省淮北市朔里矿中学教师,

2002年5月至2012年9月历任兴业证券资产管理分公司副总监,兴业证券股份有限公司研究所策略部经理,资深研究员,固定收益部投资经理,总经理助理,董事副总经理,证券资产管理分公司客户资产管理部副总监兼投资主办.

2012年9月进入中海基金管理有限公司工作,曾任投资副总监兼固定收益部总监.

2013年1月至2015年5月任中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金基金经理,

2013年9月至2015年5月任中海惠丰纯债分级债券型证券投资基金基金经理.

2013年11月21日至2015年5月26日任中海惠利纯债分级债券型证券投资基金基金经理.

2015年6月起担任兴证资管公司副总经理兼固定收益部总监。

后又返回中海基金。

据悉,陆成来是我国最早研究债券市场的专业人士之一,在债券领域积累了丰富的投资经验,曾承担《利率期限结构理论与实证研究》,《交易所债券市场价格波动率特性及收益协整性研究》等多项重大课题研究.由于他在债券市场的成功投资曾经为公司投资业绩做出过重大贡献,并得到同行和客户的广泛赞誉.曾任兴业证券金麒麟(603586)5号集合资产管理计划投资经理。

支付宝里的建信养老飞月宝怎么样?和余额宝相比哪个好?

支付宝内的建信养老飞月宝与余额宝属于两种完全不同的理财产品,可以称得上各具特色,具体如何选择还要依照投资者需求来抉择:

建信养老飞月宝

支付宝中的建信养老飞月宝属于定期理财产品。由建信养老金管理有限公司推出并负责投资管理的定开型养老保障管理产品。具有收益稳健、买卖零费率、收益赚收益等特点。目前七日年化收益率为4.5110%,封闭期为30天。

余额宝

余额宝大家就非常的熟悉了,恐怕各位看官的不少资金都在其中存着。在此在啰嗦几句。

余额宝为支付宝推出的资金管理服务。投资者将钱存入其中相当于购买了其中的货币基金产品。 升级后的余额宝对接有数只货币基金产品可供用户选择,其具有取用灵活、门槛低、消费支付等特点。

两款理财产品的区别

我们来梳理下两款理财产品的区别:

1.收益率。 建信养老飞月宝七日年化收益率为4.5110%;而升级后的余额宝对接有数只货币基金产品,其七日年化收益率最低的景顺长城景益货币A为3.5%,最高的诺安天天宝A为4.111%。 那么从收益率来看,建信养老飞月宝高于余额宝。

2.流动性。 建信养老飞月宝具有30天的封闭期,在到期前资金无法提前支取;而余额宝中的货币基金则无此封闭期限,1万元以内可当日快捷转出到银行卡。 在流动性方面,余额宝领先建信养老飞月宝。

3.门槛。 建信养老飞月宝最低1000元起购;余额宝中的货币基金产品1元即可申购。 可以说在门槛起步标准上余额宝完胜建信养老飞月宝。

4.限额。 建信养老飞月宝每日限额1万元且购买需要预约;而升级后的余额宝取消了限时限额的规则,随时可以申购。 余额宝限制较小。

5.消费支付。 建信养老飞月宝无法消费支付;余额宝则具有线上消费、线下付款的支付功能。 因此在此功能上余额宝优于建信养老飞月宝。

通过上述两款理财产品的对比相信大家应该清楚了各自的优缺点, 那么如果对于资金的流动性要求较高,要求具有消费支付功能的话可以选择余额宝;倘若资金量大且处于长期闲置状态,那么就可选择建信养老飞月宝进行投资。

余额宝的收益真的越来越低了,七日年化收益已经跌到2%的水平。 当然,余额宝的产品优势并不在收益率上,它能够随取随用,安全性能非常高,作为货币型基金是零钱理财的“好工具”,2%的收益还是远高于活期存款的。

支付宝转型金融平台之后,平台上推荐的理财产品越来越多,其中一款“建信养老飞月宝”吸引了大众的注意,它和余额宝相比,哪款产品更好呢?

01 “建信养老飞月宝”的身份信息!

余额宝的背后是货币型基金,而“建信养老飞月宝”属于定开型个人养老保障管理产品,是保险理财的一种。

“建信养老飞月宝”由建信养老金管理有限责任公司提供,这是国务院批准试点设立的国内首家专业养老金管理机构,建设银行持股85%,全国社保基金持股15%。

从公司背景来看,“建信养老飞月宝”的背景非常靠谱,安全性能还是有保障的。 支付宝提供的资料说明,这款产品 历史 100%兑付本金,收益稳健。

02 余额宝PK“建信养老飞月宝”

接下来,我们从流动性、风险性和收益率三个方面比较一下两款产品。

余额宝能够随取随用,并且随着阿里巴巴内部支付渠道的打通,余额宝的使用场景非常丰富,可以淘宝购物、可以线下支付,流动性方面无敌了。

当然,“建信养老飞月宝”流动性能也不能算差,作为30天周期的短期产品,虽然不能提前支取,但是由于期限较短,流动性还比较高。 此外,“建信养老飞月宝”每个交易日都可以申购,产品申购、续期、赎回都没有手续费。

余额宝的安全性能无须赘述,而“建信养老飞月宝”属于“中低风险”产品,虽然名义上不保本,但是实际亏损的概率极低。

监管要求资管产品打破刚性兑付,不能承诺保本保息,但是金融机构为了让投资者放心,现在最常用的做法是用 历史 业绩来打消投资者的顾虑。刚刚说到,“建信养老飞月宝” 历史 100%兑付,风险比较低。

打个比方,可以把余额宝当成公交车,飞月宝就好比长途 汽车 ,二者主要区别是能不能随时上下车,而不是安全性。

目前,整体的利率水平处于下行通道,各类理财产品的收益都出现缩水。相当然,相比起2%的余额宝收益,“建信养老飞月宝”收益能够超过3%,更有优势。

总的来说,余额宝适合零钱理财,生活费、房租费以及各类短期就要用的钱,可以存在这里,既能有一定收益,流动性能又很棒。而“建信养老飞月宝”比较适合稍长期的资金,用流动性换取收益率。

03 “建信养老飞月宝”的投资技巧

“建信养老飞月宝”1000元起购,支付宝平台不定期发售,如果你要购买它,给你几个小建议:

任何理财产品都不具备有可比性 ,而非像商品一样,可以进行性价比。对投资来说, 风险与收益是对等的,即成正比 ,表现形式有很多,比如收益率、投资门槛、期限和投资标的风险大小等。

每个人的风险承受能力不同,所选择的投资产品也不同,适合别人的不一定适合你。 比如笔者喜欢投资股票和基金,而你是个保守投资者只把钱存入银行或购买国债,那么笔者扯再多投资股票或基金的好处都是枉然,因为你根本不认可,谈何去理解呢?

可以出现预期收益率的定期理财产品一般由银行、证券和保险提供,而第三方支付平台能够代销的定期理财产品仅有证券和保险类的理财产品,且起投门槛通常为1千。

很多人会混淆建信养老金管理有限责任公司和建信基金管理有限责任公司,这是两个公司,不能混为一谈。建信飞月宝由建信养老金管理有限责任公司提供,这种公司不好鉴别属于哪类公司,因为开业又是银监会批复,而建信飞月宝(对接的是建信天弘信弘1号个人养老保障管理产品)又是由保险会审批。

但是不管怎么样, 建信飞月宝属于保险类理财产品,风险类型为中低风险,高于货币基金的低风险。如果投资者接受不了债券基金,特别是纯债型的债券基金,那么最好也不要投资建信飞月宝,因为债券基金都为中低风险,与建信飞月宝风险等级一致。

投资最忌的是将过去当未来,如果过去等于未来,那么投资任何理财产品都不存在风险。然而金融危机谁都不可预测,当金融危机降临,那自然是风险较小受损小,也就货币基金的受损程度较小。

建信飞月宝有固定的期限,流动性远不如货币基金;而在投资标的风险上,建信飞月宝的投资标的风险远大于货币基金投资的短期货币工具,比如可以看《投资组合说明书》中的投资范围,可以投资包括不动产,基础建设等投资,如出现挤兑风险,或违约风险等,投资者可能遭受损失。

建信飞月宝投资期限为30天,并不是说该理财产品的投资标的期限只有30天,投资标的期限30天是达不到这个收益的,更何况有不动产资产投资。这所谓的30天只是一个开放期罢了,就像货币基金可以随时赎回一样,并不是说货币基金持有的投资标的期限只有一天,而是因为其保持有较大的现金流,就像银行存贷款一样,只要有资金支持随时取出便可以,并不是原来的钱。

建信飞月宝也一样,如遇到金融危机,大家都没有钱去投资,且要不断的取出,一旦没有资金进行衔接补漏洞,那么就会出现挤兑风险,导致理财产品亏损。

而货币基金流动性极大,特别是被规定投资期限在120天以内,即使受到金融危机的冲击,受损程度也极低。

总而言之, 适不适合自己才是最重要的,而不是听别人建议那个更好。投资风险与收益是成正比的,要想获得较大的收益,必须要承担较大的风险。 如果单从较为固定的收益考虑,而不去考虑相应的风险,那么投资固收类的P2P收益更大,又何必在意建信飞月宝呢?

但是话又说回来了,一般的投资者都能接受建信飞月宝的风险,因为很多人忽视了相应的风险,以为以前能拿回本金和收益,以后也能拿回本金和收益。如果是保守投资者,特别是老年人,这认可国债和银行存款的话,那么要进行风险尝试,更建议选择余额宝,因为暴雷的中低风险理财产品也不在少数。

牛市赚钱并不是什么了不起的事儿,要在熊市不亏钱才是本事。没有经历股市大涨大跌扯再多都是枉然,不可为信;没有经历金融危机,又何谈风险?很多人也就没有多少风险意识。

首席投资官评论员门宁:

支付宝定期理财中有一款建信养老飞月宝,其年化收益率高出余额宝1%,使得许多朋友比较心动。但是由于近期P2P爆雷事件较多,大家担心建信养老飞月宝也会暴雷或跑路,因此不敢投。

不过笔者认为,建信养老飞月宝确实是一款不错的产品,大家是可以放心投资的。下面笔者就这款产品的特点,做一下简要介绍:

1、建信养老飞月宝发行人

一款理财产品是否靠谱,与产品发行人的资信水平存在很大关系。

建信养老飞月宝是由建信养老金有限责任公司发行的,建信养老金有限责任公司是由建设银行(占股85%)和社保基金(占股15%)共同发起成立,经国务院备案批准的养老金管理机构。公司的合法合规,且背景足够硬,从这点看是可以信任的。

2、产品投向

这款产品投资方向主要为流动性资产、固定收益类资产、另类资产类等。其与余额宝的区别在于所投资的资产到期时间更长因此不像余额宝那样可以随时存取。

但相对于余额宝,这样的投向有点也很明显,就是收益率大幅高于余额宝。余额宝现在年化收益率已经下降到3.2%,建信养老飞月宝的收益率仍在4.2%以上,相对于余额宝优势还是很明显的。这个收益率与其投向是相匹配的,也说明了产品真实可靠。

3、投资规则

建信养老飞月宝是定期理财产品,其购买的规则与余额宝存在很大不同。其购买后30天到期,到期后自动赎回至余额(可以设置自动转入下一期)。

这就意味着,如果存入建信养老飞月宝,每月仅有固定的一天可以赎回,因此随时要用的资金不适合存到其中。

综上,如果有一些短期内确定不用的资金,是可以存入建信养老飞月宝中,享受高于余额宝的收益率。但是对于随时使用的资金,建议仍然存在余额宝中,以备不时之需。

飞月宝有一年期和月期,我投了飞月宝月期,利息是3.40左右,比余额宝高(2.3),飞月宝一年期利息在4点几,到期后可续可收回。很好。

建信养老飞月宝是中低风险定期理财产品,与余额宝相比有以下几点差异。

第一,飞月宝是定期理财产品,余额宝是货币基金。

飞月宝是“定开型个人养老保障管理产品”,属于定期理财产品。发行机构是建信养老金公司,该公司注册资本23亿元,由建设银行和全国 社会 保障基金理事会分别持股85%和15%。

余额宝是资金管理服务,购买余额宝就是购买货币基金,目前包含6只基金,分别有不同的基金公司提供。

第二,飞月宝的风险性比余额宝高一点。

任何的投资理财产品都有风险,只不过风险有大有小,看投资者能不能够承受。

飞月宝以资产安全性为优先条件,主要投资于流动性资产、固定收益类资产、另类资产。风险为中低风险。

余额宝的投资对象是货币市场工具,风险性非常低。

第三,余额宝的流动性更好。

飞月宝作为定期理财产品,只能期满时赎回,过程中没办法退出。

余额宝作为货币基金,最突出的特点就是可以即时赎回提现。自7月1日起,货币基金快速赎回的限额是1万元,T+1日赎回没有额度限制。

第四,飞月宝的收益好一点。

这是由金融资产的流动性与收益性的负相关关系决定的。

流动性好的收益率一般低,流动性差的收益率能高一些。就好像银行储蓄存款,活期基准利率只有0.35%,而一年定期利率就是1.5%。

飞月宝的流动性比余额宝差,所以飞月宝的收益率一般比余额宝高一点。

第五,购买的便利性。

余额宝现在对接了6只货币基金,除了天弘余额宝之外,其他5只是不限额度的,投资者可以随时购买。

现在 购买 飞月宝抢的比较厉害,每日限购1万元,如果安排不当可能出现一段时间的等待期。不过一旦第一次购买成功之后,可以选择到期后自动续期,减少转换成本,确保收益。

由此可见,从不同的角度看待飞月宝和余额宝,各有各的优缺点,就看投资者看中哪一点。如果不在意流动性的,可以选择飞月宝。

本人正好同时有建信养老飞月宝和余额宝。

建信养老飞月保是由建信养老金管理有限责任公司提供的一款定期理财产品,期限为30天,风险等级为中低风险,1000元超凡购。目前七日年化收益率3.458%

从安全性来看,肯定是没问题的,建信养老金管理公司是由国务院批准试立的国内首家专业养老金管理机构,建设银行持股85%,全国社保基金持股15%,即建设银行的控股子公司。

从年化收益率来看,确实没有一年期的定期理财产品高(一般为4.5%左右),但其定期的期限相对不长,仅为30天,流动性方面比一年期定期产品更有优势,也就是说放弃一定的收益获得更好的流动性补偿。

如果说和余额宝比的话,则情况正好反过来了,建议飞月宝定期30天,而余额宝则相当于活期,随时可以转入和转出,余额宝实际购买的是货币基金,流动优势非常明显,但余额宝的收益率相对来说就要更低,以我自己的余额宝为例,最近的七日年化收益率为2.355%,比建信飞月宝要低不少。

因而,建信飞月宝和余额宝各有优势,如果平时需要用到的资金,放在余额宝里面更方便,即可以随时用来支付周转,又可以获得一定的利息。而暂时一两个月不用,但可能一个月之后会用到的,则购买飞月宝可以获得更高的收益。

我觉得两个都不错,因为这两个我都买了。余额宝限购的时候,急于寻找替代品,就发现了建信养老飞月宝,挺不错的,就买了。到底哪个好呢?

第一,从产品属性上看, 建信养老飞月宝属于定期理财产品,养老型的,持有30天。而余额宝是多只货币基金的组合,属于货币型基金。

第二,从收益率上看, 建信养老飞月宝的七日年华收益率为4.5%,而余额宝的七日年化收益率为3.5%,少了一个百分点。

第三,从风险上看, 两个都属于低风险产品,目前没发生过亏损,现在取消刚性兑付了,在不发生极端情况下,是基本无风险的。

第四,从流动性看, 当然是余额宝好,可以用来支付,也可随时取用,提现也很快。建信养老飞月宝就不行了,购买后30天内,不能取出,到期后才能取出,不太方便。

以上,从四个方面进行了对比,两者各有利弊,建议根据自己的实际情况,选择合适的产品,立争有限的时间内取得收益最大化。

感谢悟空小秘书邀请!

建信养老飞月宝是支付宝里的一款定期理财产品,属于定开型个人养老保障管理产品,年化收益率在4.6%左右,平均比余额宝高0.5%左右,有一个月的封闭期,资金灵活性不如余额宝。适合资金长期闲置的保守型投资人。

两者对比有以下四个结论,建议投资者参考。

1、理财产品性质不同,飞月宝更划算。

飞月宝是定期理财,余额宝是货币基金,因此两者的收益也不同,风险程度也不同,操作模式也不一样,总体上看,飞月宝收益率略高,是支付宝推出的理财升级产品,因此投资飞月宝更划算。

2、根据投资者需要,两者可以互补。

因为两种理财方式不同,因此投资者可以组合投资,对于日常需要的资金可以放在余额宝里,能够T+0和T+1取现,可以随时取用、消费;对于长期闲置的资金,可以投资建信养老飞月宝,博取更多收益。

3、投资飞月宝,有两个技巧要注意。

一是如果早晨抢不上可以预约,预约一定要从余额宝进行,这样预约期间可以享受余额宝收益;二是这是一个月度产品,但是最好选择到期续投,否则买入和赎回两个工作日不计息,收益和余额宝没有什么差别了。

4、关于飞月宝的安全性,投资者大可放心。

很多人对飞月宝的投资风险不了解,甚至最近P2P接连暴雷都担心会殃及支付宝的定期理财,这种担心是完全没必要的,他们之间是风马牛不相及的。

虽然理论上飞月宝的风险要高于余额宝,但是可以说两者的风险水平是旗鼓相当的,只要您放心余额宝,那就没必要担心飞月宝。如果打个比方,可以把余额宝当成公交车,飞月宝就好比长途 汽车 ,主要区别是能不能随时上下车,而不是安全性。

上述为个人观点,仅供参考,据此投资风险自负。

题主提到的其实是两种不同的理财方式。一种是理财产品、一种则是货币基金。

两者的风险不同,自然收益也不同。简单来说,他们都是你将钱交给管理公司为你打理,但拿到你投入的钱后会投资不同投资工具。

以余额宝为例,大家应该已经非常清楚余额宝的本质是啥了吧。由天宏基金公司发行的货币基金,投资的标的是货币工具,是一种风险非常低的金融产品。正是由于余额宝的低风险,其带来的年化收益率必然不会很高。我查询了一下,现 在的收益率差不多在2.0%左右。

建信养老飞越则是正儿八经的理财产品,投资的标的包括流动资产、固定收益类资产以及一些不动产等。说白了,这些资产的风险在整个投资领域不算很高,但比货币基金投资的标的要高。风险越高意味着遭受本金损失的可能性就越大。 因此,给出的年化预期收益率至少能够达到4%以上。

另外,余额宝和建信养老飞越的资金锁定期也不同,余额宝一般随时能够赎回,你有资金需求直接取出来就是了。但建信养老飞越有资金锁定期限,我在支付宝上看到了两款这个系列的理财产品,一款固定投资期限为366天,另外一款为364天,基本都在一年左右。这个在金融领域叫做流动性风险,相应地,会有风险收益率补偿,也体现在了较高的年化回报率上。

至于题主问的选择问题,我的看法是两者的投资风险在现在的金融环境来看(我说的是目前)都不打,基本都不会有本金损失的可能。因此,选择时要考虑近期是否有资金需求。建议题主可以将资金分成两部分,将可能会在近期花的那部分钱投入余额宝,方便用钱时取出;将一年内不太会使用到的那部分资金投入建信养老飞越中以获得更多的收益。这样配置能够做到同时顾忌流动性和收益率。

什么是资管新规?它对金融行业有哪些影响呢?

资管新规全名《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,征求意见稿于去年11月发布。简单来说,宏观层面关系到国家金融稳定、防范金融风险;中观层面关系到百亿元规模的资管行业;微观层面关系到万千家机构未来生存转型之道,以及数量更为庞大的金融民工的年终奖能拿多少。

新规下受影响最大的就是银行了:

1.打破刚兑 实现净值化管理:

新规要求,对于非保本理财产品,要打破刚性兑付,实现净值化管理。而对于保本理财,目前已纳入银行表内核算,视同存款管理。保本理财在法律关系、业务实质、管理模式、会计处理、风险隔离等方面与非保本理财产品“代客理财”的资产管理属性存在本质差异,两者将清晰划分。

也就是说,再过渡期2年结束之后,将不再有保本理财产品,金融机构特别是银行,将如何保留住那些喜欢保本理财的客户。

2.规范资金池 降低期限错配风险:

新规要求,每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算,不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。

这意味着,理财产品不能在期限错配,导致理财产品的周期会被拉长,使得金融机构将倾向于发型久期较长的产品。这也将导致理财产品的投资标的,结果发生变化。

3,银行成立资管子公司:

在加强公司治理与风险隔离的要求下,银行将成立资管子公司进行专门运作资管产品,分离业务,隔离风险。

好处就是专项业务专项管理,有利于隔离风险,推动理财产品创新。但是对于信托行业来说,则意味着“去通道,去杠杆”,势必导致信托行业进入收入增长放缓、信托报酬率下滑的阶段。不过长期来看是促进信托行业转型,健康发展的。

近一年来,银行理财产品发行数量呈下降趋势;保本理财产品占比、3个月内短期理财占比出现下降;新增净值型理财逐渐增加、结构性存款增长明显;理财门槛降至1万元;目前,已有18家银行拟设立理财子公司。

未来,投资者能买到的理财产品种类将更加丰富,开放式、定开式产品将显著增多。

对券商资管,去通道趋势明显;从“逐量”到“提质”

根据资管新规,去通道是最为明确的一个信号。而券商资管作为去通道的首要对象,过去依靠牌照优势冲规模、获得收入的时代难以为继,业务转型迫在眉睫。

多位券商资管人士向记者表示,新规落地前,大部分内容已经执行,行业已经开始减少或停止增量通道业务,适应新的监管导向。

根据基金业协会日前公布的《资产管理业务统计快报(2018年年底)》,截至2018年底,基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约50.5万亿元。这一规模,相较2017年年底的资管业务总规模缩水了5.78%。

公募基金管理机构管理的公募基金5629只,份额12.9万亿元,规模约13.0万亿元。这一年里,公募基金数量增加了16.28%,规模增长了12.07%。

此外,截至去年年底,私募资产管理计划规模总计约24.9万亿元,相较17年年底规模减少了19.42%。其中,期货公司及其子公司资产管理业务规模下降幅度最大,减少了37.55%。

在当前政策的引导下券商资管将实现从“逐量”到“提质”的转变。

对基金公司,利好净值型产品

新规打破了银行理财产品的刚性兑付,使得这部分投资者重新选择投资方式。那么积累的专业主动管理能力和严格的风险控制能力,将是最有可能承接原银行理财投资者资金的机构。

基金公司相关人士进一步表示,银行理财投资者的投资习惯还是停留在类保本、收益率稳定的资管产品上,货币基金更接近这类需求,同时在高流动性、类保本的安全性和免税的优势基础上还有一定的“无风险收益率”。但在基金流动性管理新规和风险准备金的要求下,货币基金规模仍会保持匀速发展。

对保险,保险列入资管行业

新规明确了保险资管机构的市场地位,指出资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构等金融机构接受投资者委托,对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

有保险资管人士点评,这是第一次正式把保险资管列入资管行业,使保险资管机构可以在同一起点上与其他金融机构开展公平竞争,改善了保险资管机构的市场地位。

保险行业可以跳过银行、直接赚取利差收益,促进商业保险的发展。

对信托行业,迎来刚性转型期主动管理成大方向

在降杠杆、去通道的大背景下,信托业难免经历转型的“阵痛”,但就长期来看,资管新规对行业发展是利好。

中国人民大学信托与基金研究所执行所长邢成认为,资管新规对行业提出更高的要求,新的监管环境下,信托转型不仅是生存的的需要,更是防范系统性金融风险的要求。

他表示,2018年信托业实际已经全面进入刚性转型期,这意味着信托公司业务转型已经势在必行,不可逆转。“今年注定会成为信托公司刚性转型元年,任何冲规模、做通道的动作都可能是踩红线的动作,靠通道业务为支撑的外延式发展模式将成为过去。”

截至2017年年末,全国68家信托公司管理的信托资产规模达26.25万亿,去通道、去杠杆背景下的信托业面临着行业收入增长放缓、信托报酬率下滑的挑战。

浅议保险资管

      保险资管是保险资产管理公司的简称,保险资产管理公司是专门管理保险资金的金融机构。主要业务是接受保险公司委托管理保险基金,目标是使保险基金保值、增值。保险资产管理公司一般由保险公司或保险公司的控股股东发起成立。受委托之后,保险资产管理公司可以管理运用其股东的保险资金或股东控制的保险公司的资金,也可以管理运用自有资金。但保险资金运用不得突破保险法规定,仅限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他形式。而且资产管理公司不得承诺受托管理的资金不受损失或保证最低收益,不得利用受托保险资金为委托人以外的第三人牟取利益,也不得操纵不同来源资金进行交易。这是国家和监管部门对于保险资管公司的规定。

        我国的保险资管行业发展迅猛,尤其是伴随着2018年资管新规的实施以来,保险资金运用制度的改革进一步深化,保险资产管理公司作为重要的资产管理子公司发展进入了高速发展时期,与公募基金、证券公司资管、银行理财和信托公司等资产管理机构同台竞技。保险资产管理公司不仅能够受托管理股东或者母公司的资产、中小保险公司的保险资金,还能够受托管理第三方资产。如养老保险基金、共同基金、企业年金等,尤其是第三方资产管理规模的逐步扩张更是反映了我国保险资产管理机构业务范围和体系的逐步发展。据相关数据统计,截止2020年末有35家保险资产管理机构共管理保险资金21万亿元,同比增速已超19%,主要的营收来源是受托资金管理费收入和发行资管产品管理费收入,连续实现较快增长,2020年的管理费及其他收入合计321亿元,同比增长27%。

      了解了保险资产管理公司的一些基本信息,那么保险资管公司是如何运作的呢?

        保险资管机构的投资运作主要是管理资金的配置,资金配置一般是以债券为主,再考虑金融产品。有一组数字可以说明,截至2020年末,保险资管机构管理资金投向债券类资产、金融产品、银行存款规模分别为8.12万亿、3.85万亿、2.78万亿,分别占总投资规模的38%、18%和13%,合计将近70%。金融产品通常包含但不限于债权投资计划、集合资金信托计划、商业银行理财产品、信贷资产支持证券、证券公司专项资产管理计划和项目资产支持计划等。保险资管在组合类产品上投资规模也非常大,投资规模已超万亿。在大类资产配置上,保险资管公司利用自身专业能力在固定收益和另类投资方面也具有独特的竞争优势。保险资管的主要业务形式是专户业务、组合类产品,所以在保险资管公司内部会分为非标团队、组合类产品团队、股权投资团队等。在大资管的背景下,组合类资管产品是非常重要的资产类别,很大程度上能够体现资管公司的管理水平,而且也确实在支持国家的实体经济。

        我国的保险资管机构发展虽然比较晚但是进步神速,尤其是在保险资金等长期资金的运用上具有先发优势,并能够提供个性化的资产管理服务,在固收和类固收领域投资经验相对丰富,逐渐成为了保险资金服务实体经济较为成熟的载体。但是,和国外成熟的保险资管机构相比,我们的资金来源还是相对单一,产品竞争力不够,综合投资能力也不足。未来,要充分发挥优势积极拓展三方业务,增强综合实力。充分的完善组合类和另类投资产品,尽早构建多元化专业投资能力。

个人养老金基金还没开始卖

个人养老金基金开闸:准备就绪下周一开售,基金公司加速布局

21世纪经济报道

原创

2022-11-25 20:08 · 来自广东 · 《21世纪经济报道》官方账号

21世纪经济报道记者 庞华玮 广州报道

公募基金个人养老金业务正式步入实质性操作阶段!

11月25日,个人养老金制度正式实施,在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市或地区先行落地。

21世纪经济报道记者调查采访了入围个人养老金基金的基金公司,据了解,它们普遍在平台、产品、团队、投教、营销等各方面已准备就绪,将于下周一(2022年11月28日)正式开售。

在开闸前,入围的基金公司们在做什么,它们怎么布局,遇到了什么难题,如何应对,未来有何规划?

21世纪经济报道记者采访调研了20多家入围个人养老金基金的基金公司,来看看站上起跑线的基金公司在做什么和在想什么。

准备就绪

11月28日,个人养老金基金开售的“发令枪”将响起。

据了解,个人养老金基金正式展业前,基金公司需要做很多的准备工作,包括系统测试及对接、平台建设、产品储备、团队服务、投教陪伴、营销宣传等。

易方达基金首席市场官王骏向记者表示,个人养老金基金业务是一项系统工程,涉及到系统、产品、投教服务等多个方面。

“目前,我们已准备就绪。”王骏说。

据介绍,首先是系统方面,易方达进行了多轮多方测试确保运行流畅;其次是产品方面,7只养老目标基金增设了Y类份额,已进入第一批个人养老金基金名录;再次在养老投教环节,公司在微信公众号、投资者教育基地、直销APP等官方平台均已开通养老专区,从个人养老必要性、个人养老规划、个人养老金政策及参与流程等多角度提供知识和服务。

据记者了解,各家基金公司紧锣密鼓为个人养老金基金落地做好准备工作。

嘉实基金表示,“我们已顺利通过中国结算个人养老金信息管理服务平台对接测试,目前在直销平台‘理财嘉’APP首页位置上线新版‘养老专区’,支持税延养老测算、订阅开通提醒,(非税延)产品和资讯展示等功能。个人养老金Y份额购买功能正处于灰度测试阶段,进展顺利。”

博时基金也表示,目前,博时基金在其直销平台“博时基金”APP、PC官网完成“养老专区”研发,支持养老测算、养老资金账户绑定、养老基金申购、赎回、查询、产品和资讯展示等功能,目前该功能处于灰度测试阶段,暂未对公众投资者开放。

招商基金指出,“我

关于资管成为首家新增个人养老基金份额的券商资管公司和的介绍到此就结束了,不知道你从中找到你需要的信息了吗 ?如果你还想了解更多这方面的信息,记得收藏关注本站。