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包含Mysteel解释说,豆粕合约越来越接近交割价的词条

2023-01-22 15 adminn8
包含Mysteel解释说,豆粕合约越来越接近交割价的词条

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相关标签: # Mysteel解释说 # 豆粕合约越来越接近交割价

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今天给各位分享Mysteel解释说,豆粕合约越来越接近交割价的知识,其中也会对进行解释,如果能碰巧解决你现在面临的问题,别忘了关注本站,现在开始吧!

本文目录一览:

为什么豆粕远期合约价格低于近期合约价格

这个具体到豆类,要从基本面上分析,豆粕是大豆压榨后的产物,现在1月的大豆由于主要是靠北美供应,而次之前国外一直炒作大豆供应减少,而进入美豆收获季节后,证实美豆产量并没有减少,而且到明年5月份收获的南美豆也会大量上市,新豆和库存压力都转化到5月合约了,从而对远月合约价格的打压更大,所以就造成这种情况。

什么是基差?怎样算?

想了解有关基差的详细信息,可以下载同花顺期货通。里面含有各个期货品种的实时基差数据,能让你对基差有更为直观的认识。

基差是期货交易里面的一个常用概念,一般是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格一期货价格。

由于期货价格和现货价格都是波动的,在期货合同的有效期内,基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险,降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。基差风险与对冲平仓时的基差直接相关,当投资者持有现货,持有期货短头寸对冲,对冲平仓日基差扩大,投资者将盈利;相反,当投资者未来将买入某项资产,持有期货长头寸对冲,对冲平仓日基差扩大,投资者将亏损。

举个例子:

3月26日,豆粕的现货价格为每吨1980元。某饲料企业为了避免将来现货价格可能上升,从而提高原材料的成本,决定在大连商品交易所进行豆粕套期保值交易。而此时豆粕8月份期货合约的价格为每吨1920元,基差为60元/吨,该企业于是在期货市场上买入10手8月份豆粕合约。6月2日,他在现货市场上以每吨2110元的价格买入豆粕100吨,同时在期货市场上以每吨2040元卖出10手8月份豆粕合约对冲多头头寸。从基差的角度看,基差从3月26日的60元/吨扩大到6月2日的70元/吨。

交易情况:3月26日,现货市场:豆粕现货价格1980元/吨;期货市场:买入10手8月份豆粕合约,价格1920元/吨。基差60元/吨。6月2日,现货市场:买入100吨豆粕价格2110元/吨;期货市场:卖出10手8月份豆粕合约:价格2040元/吨。基差70元/吨。

套利结果:现货市场亏损130元/吨,期货市场盈利120元/吨,共计亏损10元/吨。

净损失:100×130-100×120=1000元。

对卖出套期保值有利的基差变化:

1、期货价格下跌,现货价格不变,基差变强,结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。

2、期货价格不变,现货价格上涨,基差变强,结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。

3、期货价格下跌,现货价格上涨,基差变极强,结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。

4、期货价格和现货价格都上涨,但现货价格上涨幅度比期货大,基差变强,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。

5、期货价格和现货价格都下跌,但期货价格下跌幅度比现货大,基差变强,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。

6、现货价格从期货价格以下突然上涨,基差变强,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润

想了解更多有关基差的信息,可以下载同花顺期货通。里面含有各个期货品种的实时基差数据,能让你对基差有更为直观的认识。

期货价格,基期价格和交割价格的区别

1、期货价格是以现货价格作为基础参考的

虽然说期货交易主要是买卖合约,但是期货最终还是要到期交割实物的,所以现货价格会对期货价格有决定性影响,期货价格好比是市场对现货价格的一个预期价格。

2、期货价格的对现货价格有很大影响

刚才说了现货价格是期货价格形成的基础,同样的期货价格也是现货价格形成的重要因素,因为有期货市场后,由于期货价格有竞争性、预测性和真实性,所以一般期货价格都会是该商品在全球的权威价格,所以期货价格就会影响到商品生产者和经营者的贸易活动,在不考虑其他因素下,期货价格上涨也会带动现货价格上涨。

3、套期保值

套期保值是期货市场和现货市场最直接的联系,套期保值者的操作会将期货价格反映到现货商品的供求关系上,从而不管是在现货还是期货最终价格都是最“真实”的商品价值。不过目前商品价格的形成更多的是期货市场投机者相互之间博弈的最终结果。

总的来说就是两种价格都在互相影响作用、互相影响,要么是套期保值者传递影响,要么是市场投机者影响,套期保值者在现货市场对价格有决定性影响,期货投机者对期货价格有决定性影响。

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